Калькулятор капитала для пассивного дохода

Как считается необходимый капитал

Пассивный доход, или рента, — это деньги, которые приносит накопленный капитал: проценты по вкладам, купоны облигаций, дивиденды, доход с недвижимости. Идея в том, чтобы капитал был достаточно большим и его доходности хватало на жизнь, не трогая само тело капитала.

Сначала считаем, сколько нужно в год: годовой доход = доход в месяц × 12. Затем определяем капитал, который такую сумму приносит. Если вы рассчитываете на доходность d процентов годовых, то капитал = годовой доход / (d / 100). Логика обратная процентам: капитал — это сумма, от которой заданный процент как раз равен нужному доходу.

Второй ориентир — правило 4 %. Это принцип безопасного изъятия: если ежегодно снимать не более 4 % капитала, с высокой вероятностью он не закончится и переживёт инфляцию за счёт того, что оставшаяся часть доходности реинвестируется. Формула превращается в удобное соотношение: капитал = годовой доход / 0,04 = годовой доход × 25. То есть безопасный капитал равен двадцати пяти годовым расходам.

Две оценки отличаются, потому что закладывают разную доходность. Расчёт «при вашей доходности» оптимистичен и подходит для инструментов с высокой ставкой, а правило 4 % консервативно и оставляет запас на плохие годы. Истина обычно между ними.

Пример расчёта

Вы хотите получать 50 000 ₽ в месяц пассивного дохода и рассчитываете на доходность капитала 10 % годовых. Годовой доход: 50 000 × 12 = 600 000 ₽. Необходимый капитал при доходности 10 %: 600 000 / 0,10 = 6 000 000 ₽. То есть шести миллионов под 10 % годовых достаточно, чтобы «снимать» 600 000 ₽ в год.

По правилу 4 % капитал получается заметно больше: 600 000 / 0,04 = 600 000 × 25 = 15 000 000 ₽. Разница огромна, и она не ошибка: правило 4 % не рассчитывает на стабильные 10 % каждый год, а закладывает просадки рынка и инфляцию, поэтому требует более крупного капитала с запасом прочности. Если ваша реальная доходность окажется ближе к 4 %, ориентироваться нужно именно на вторую цифру.

Что важно учесть

Главный враг ренты — инфляция. Калькулятор считает капитал в сегодняшних деньгах, но через 10–20 лет 50 000 ₽ будут покрывать заметно меньше, чем сейчас. Поэтому доход придётся индексировать, а часть доходности капитала оставлять на его прирост, а не проедать целиком. Именно в этом смысл правила 4 %: разрыв между реальной доходностью и ставкой изъятия работает как защита от инфляции.

Учитывайте и то, что высокая доходность почти всегда означает высокий риск. Расчёт под 10 % годовых предполагает не банковский вклад, а портфель из акций, облигаций и других активов, стоимость которого колеблется — в отдельные годы он может уйти в минус. Чтобы рента была устойчивой, капитал диверсифицируют: распределяют между инструментами с разным риском и не полагаются на один источник дохода. Помните также про налоги — с процентов, купонов и дивидендов удерживается НДФЛ, поэтому чистый доход на руки будет меньше, и капитал стоит закладывать с поправкой на это. Стратегия жизни на пассивный доход, известная как FIRE, реалистична, но требует дисциплины при накоплении и трезвой, скорее консервативной оценки будущей доходности.